唐寓之祖籍富春，后迁居桐庐。祖孙三代皆以看风水、择墓地为业。自幼习武，及长乐于济贫救困，为乡里所爱戴。齐武帝继续施行“检籍”政策，对逃避赋役的人，称为“却籍户”，一经查获，治以重罪，导致民怨沸腾。

永明三年(485年)，唐寓之以“抗检籍，反萧齐”为号召，聚众400余人，在新城(今浙江新登县)揭竿起兵，夺取官军武器，开仓库，济贫民。继而挥师直捣富阳，邻县百姓闻风响应，聚众三万余人，声势浩大，先后攻克桐庐、钱唐、盐官(今海宁)、余杭、嘉兴、永兴、诸暨等地。次年春，唐寓之在钱唐建立政权，称帝，国号吴，改元兴平，立太子，置百官。接着派部将高道度攻打东阳郡。东阳太守萧崇之、长山（今浙江金华）县令刘国重拒战被杀，一时朝野震动。时值会稽太守王敬则进京述职。唐寓之欲乘虚袭击，派部将孙泓取山阴(今浙江绍兴)，军至浦阳江。山阴郡丞张思祖命令浃口戍主杨休武抵御，打败孙泓。